Soutenir les entreprises françaises avec ses placements financiers, c’est possible. C’est même devenu simple et accessible pour le grand public.
Il n’y a jamais eu autant de choix pour investir dans l’économie réelle et de proximité : les entreprises, les commerces, l’hébergement, les infrastructures… Les pouvoirs publics et la réglementation poussent ce mouvement depuis plusieurs années. Chez les professionnels (sociétés de gestion, assureurs), l’offre s’est étoffée et les réseaux de distribution l’ont également intégré dans leur démarche de conseil. C’est évidemment une très bonne chose, qui contribue aux intérêts des clients.
À l’instar de l’investissement socialement responsable (ISR), les épargnants veulent mieux connaître la finalité de leurs placements financiers. Cela s’inscrit dans une démarche de meilleure information et de transparence, qui se traduit progressivement dans leurs choix d’investissement.
Le contexte économique récent a renforcé cette prise de conscience (situation post-pandémie, enjeux de souveraineté dans des secteurs clés comme l’énergie) ; et chacun, à son niveau, peut participer à l’activité économique, soutenir les entreprises locales, y compris dans ses placements financiers.
Et pour cela, le meilleur moyen c’est investir, pas seulement épargner.
Les pouvoirs publics ont engagé, depuis plusieurs années, un effort pour flécher l’épargne des Français vers l’économie réelle. La création du Label Relance en 2019, avec la loi Pacte, fait partie de ces initiatives destinées à faciliter l’investissement dans les entreprises. Le programme France Relance ne s’arrête pas à ce label, bien sûr ; mais cette logique de labellisation (on l’a vu dans d’autres industries) facilite l’appropriation et la pédagogie, basées sur la transparence : c’est fondamental dans nos métiers, pour mieux expliquer et favoriser l’investissement
On n’en parle pas encore assez, et c’est dommage. Car les fonds labellisés soutiennent directement l’investissement dans nos PME, qui sont un maillon essentiel du tissu économique. Avec plus de 200 fonds labellisés Relance en deux ans, l’offre est accessible aussi bien en direct qu’au sein d’enveloppes très répandues comme l’assurance vie.
L’investissement dans les entreprises, cela reste aussi un des meilleurs moyens pour se protéger contre l’inflation… Et c’est certainement plus concret que les crypto-monnaies pour le grand public !
Au-delà de ces nouveautés, ce que l’on peut retenir c’est le mouvement général qui s’est développé, depuis les investisseurs institutionnels, puis par l’intermédiaire des professionnels de la gestion de patrimoine jusqu’aux investisseurs particuliers.
Les chiffres récemment publiés par l’association France Invest confirment cette dynamique : les personnes physiques et les family offices ont orienté près de 5 milliards d’euros vers le capital investissement 2021, presque trois fois plus qu’en 2020.
Si l’on s’en tient au Label Relance, deux types de fonds sont proposés :
- ceux investis dans des valeurs cotées, des fonds d’actions françaises par exemple
- et les fonds non cotés de capital investissement, ce qu’on appelle le private equity
Les fonds de private equity étaient auparavant réservés aux investisseurs institutionnels ou aux clients en gestion de fortune : on les retrouve désormais en assurance vie, à des conditions d’accès comparables à celles des autres unités de compte. C’est une excellente avancée, pour une plus grande diffusion et une meilleure diversification.
Bien sûr, on parle ici d’une classe d’actifs qui présente un niveau de risque significatif, en contrepartie d’un potentiel de rendement élevé (pour les meilleurs fonds, plus de 10% en moyenne annuelle, sur une décennie). Par essence, ces fonds ne conviennent pas à tous les profils d’investisseurs ; et il faut veiller, en tout état de cause, à diversifier ses investissements sur d’autres classes d’actifs en parallèle.
Si on est moins à l’aise avec les actions, il y a cependant de belles opportunités d’investissement, grâce à la créativité des professionnels, pour soutenir l’activité des entreprises et l’économie de proximité :
Sans oublier une autre enveloppe : le PEA (que tout le monde connaît) ou le PEA PME, encore méconnu, mais qui favorise l’investissement dans les petites entreprises et les entreprises de taille intermédiaire (ETI).
Comme souvent en gestion de patrimoine, les angles, les thématiques et les opportunités sont multiples, en jouant à la fois sur le contenu et le contenant pour définir une solution sur-mesure.
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